Kapitalallokationstrends bei YCIH Green High

Aktienanalyse

Ein Unternehmen zu finden, das das Potenzial hat, deutlich zu wachsen, ist nicht einfach, aber es ist möglich, wenn wir uns ein paar wichtige Finanzkennzahlen ansehen. Unter anderem wollen wir zwei Dinge sehen; Erstens eine steigende Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE) und zweitens eine Ausweitung des eingesetzten Kapitals des Unternehmens. Im Grunde bedeutet dies, dass ein Unternehmen über profitable Initiativen verfügt, in die es weiterhin reinvestieren kann, was ein Merkmal einer Compounding-Maschine ist. Nach einem kurzen Blick auf die Zahlen sind wir jedoch nicht der MeinungYCIH Grüner Hochleistungsbeton(HKG:1847) hat das Zeug zu einem Multi-Bagger für die Zukunft, aber werfen wir einen Blick darauf, warum das so sein könnte.

Nur zur Klarstellung, falls Sie sich nicht sicher sind: Der ROCE ist eine Kennzahl zur Bewertung, wie viel Vorsteuereinkommen (in Prozent) ein Unternehmen mit dem in sein Geschäft investierten Kapital erwirtschaftet. Um diese Metrik für YCIH Green High-Performance Concrete zu berechnen, ist dies die Formel:

Rendite auf das eingesetzte Kapital = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) ÷ (Gesamtvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten)

0,039 = 55 Mio. CN¥ ÷ (4,8 Mrd. CN¥ – 3,4 Mrd. CN¥) (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis Dezember 2022).

Also,YCIH Green High-Performance Concrete hat einen ROCE von 3,9 %.Auch wenn sie dem Branchendurchschnitt von 4,0 % entspricht, ist die Rendite an sich immer noch niedrig.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für YCIH Green High-Performance Concrete an

Auch wenn die Vergangenheit nicht repräsentativ für die Zukunft ist, kann es hilfreich sein zu wissen, wie sich ein Unternehmen in der Vergangenheit entwickelt hat. Aus diesem Grund haben wir oben dieses Diagramm. Wenn Sie daran interessiert sind, die Vergangenheit von YCIH Green High-Performance Concrete weiter zu untersuchen, schauen Sie sich dies anfreiDiagramm der vergangenen Erträge, Umsätze und Cashflows.

Oberflächlich betrachtet erweckt der ROCE-Trend bei YCIH Green High-Performance Concrete kein Vertrauen. Lag die Kapitalrendite vor rund fünf Jahren bei 33 %, ist sie seitdem auf 3,9 % gesunken. Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen mehr Kapital einsetzt, während der Umsatz zurückgeht, ist dies etwas besorgniserregend. Wenn dies so weitergeht, haben Sie es möglicherweise mit einem Unternehmen zu tun, das versucht, in Wachstum zu investieren, aber tatsächlich Marktanteile verliert, da der Umsatz nicht gestiegen ist.

Nebenbei bemerkt sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten von YCIH Green High-Performance Concrete mit 71 % der Bilanzsumme immer noch recht hoch. Dies kann gewisse Risiken mit sich bringen, da das Unternehmen grundsätzlich in einem relativ großen Maße von seinen Lieferanten oder anderen kurzfristigen Gläubigern abhängig ist. Im Idealfall würden wir uns eine Reduzierung wünschen, da dies bedeuten würde, dass weniger Verpflichtungen mit Risiken einhergehen.

Wir sind etwas besorgt über YCIH Green High-Performance Concrete, denn obwohl mehr Kapital in das Unternehmen gesteckt wird, sind sowohl die Kapitalrendite als auch der Umsatz gesunken. Langzeitaktionäre, die die Aktie in den letzten drei Jahren gehalten haben, mussten einen Wertverlust ihrer Anlage um 46 % hinnehmen, sodass es den Anschein hat, als würden diese Trends auch dem Markt nicht gefallen. Angesichts der zugrunde liegenden Trends, die in diesen Bereichen nicht besonders gut sind, würden wir darüber nachdenken, woanders zu suchen.

YCIH Green High-Performance Concrete birgt einige Risiken, wie wir festgestellt haben4 Warnschilder(und 2, die besorgniserregend sind), über die Sie unserer Meinung nach Bescheid wissen sollten.

Obwohl YCIH Green High-Performance Concrete nicht die höchste Rendite erzielt, sehen Sie sich das hier anfreiListe der Unternehmen, die mit soliden Bilanzen hohe Eigenkapitalrenditen erwirtschaften.

Finden Sie heraus, ob YCIH Green High-Performance Concrete möglicherweise über- oder unterbewertet ist, indem Sie sich unsere umfassende Analyse ansehenSchätzungen des beizulegenden Zeitwerts, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insidertransaktionen und finanzielle Gesundheit.

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YCIH Green High-Performance Concrete Company Limited beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Transportbeton und verwandten Produkten in der Volksrepublik China.

Mittelmäßige Bilanz und leicht überbewertet.